什么是CRS？中国高净值人群的全球资产配置有何影响？如何应对？

CRS(Common Reporting Standard)，即“共同申报准则”，用于指导参与司法管辖区定期对税收居民金融账户信息进行交换的准则。当全球征税，各国信息交换来临，无疑将对高净值人士的全球资产配置产生影响。如何在这个全球征税的时代合理配置自己的资产，既能实现保值增值，还能合理筹划税收？华泰财富特邀资产配置研究总监和德勤税务筹划专家为您深度剖析、答疑解惑。

活动的上半场，我们邀请到的是德勤会计师事务所的税务筹划专家：胡晓蕾女士和丁培勤女士。胡晓蕾女士是德勤华东税务和商务咨询部合伙人，拥有超过15年的专业服务经验，专注于服务江苏与安徽的上市公司、高成长企业、政府产业基金与投资基金，以及高净值私人客户。丁培勤女士是税务和商务咨询总监，拥有超过十五年的专业服务经验，为来自众多行业的跨国及国内公司提供服务，主要负责各类税务筹划、税务管理咨询服务、税务健康检查、尽职调查，税务复核等工作，在公司税、间接税、个人所得税方面具备丰富的经验。

两位专家采用生动活泼的问答形式，向在座客户清晰详细地解析了CRS究竟是什么，可能会怎样执行，同时回答了这项准则会对高净值人士的全球资产配置产生怎样的影响等大家关心的问题。过程中还穿插了两个案例，用她们实际操作过的例子来向客户说明，合理的筹划确实能够起到合规避税的作用。下面，就随小编一起来回顾下，两位业界专家都带来了哪些关于CRS的干货：

CRS是什么？

CRS(Common Reporting Standard)，即“共同申报准则”。它是2014年7月OECD发布的Standard for Automatic Exchange of Financial Information in TaxMatters（AEOI标准，金融账户涉税信息自动交换标准）一个构成部分，是由经济合作与发展组织（OECD）推出的，用于指导参与司法管辖区定期对税收居民金融账户信息进行交换的准则，旨在通过加强全球税收合作提高税收透明度，打击利用跨境金融账户逃避税行为。

在G20的大力推动下，目前已有101个国家（地区）承诺实施“AEOI标准，2018年9月后，依照CRS规则，中国个人及其控制的公司，在参与国或地区开设的银行账户信息，将会自动呈报于中国税务机关，于此同时，其他参与国或地区也将自动收到由中国提供的信息。

目前有那些企业或高净值人士关注的海外避税地涉及CRS信息交换呢？

美国、加拿大、新加坡、香港、英国、瑞士等国家是海外金融投资的热门国家，这些国家在涉税信息自动交换方面的发展，将对海外投资者产生重大影响。

虽然有101个国家和地区做出了加入CRS的承诺，但是在法律意义上还需要在通过国内的批准和强有力的实际执行，目前各国进度不一，并且各国对参与的内容和地区也会做出不同的保留事项，在此背景下，即使在最终全部执行CRS的国家（地区），注册地也存在广阔的筹划空间。

值得注意的是，CRS目前仍是承诺，而非立法，各协议国的积极性、主动性及落实程度还是有一定差别的。出于经济发展的原因，主要“避税国”（例如开曼、BVI等）执行力度不一定强，因为要将吸引高净值客户的资产保留在本国；金融中心所在国的实施力度也有待观察，例如，目前中国是不对外交换香港信息的，由于进入中国的外资中60%是从香港进入的，需要保留香港全球金融中心的地位。

美国没有加入CRS，信息不会被交换回来，是否是一个安全的地方呢？

如果是一个纯粹的美国人，或者说是一个纯粹的中国人，把所有的资产放在美国，理论上来讲，如果没有双边的交换机制，它是可以安全的。但是若在美国的资产涉及到在其他国家，比如澳大利亚、香港等地的投资，该地区的税务机构就会判断这个投资实体背后的持有人是谁，有可能会把股东的信息交换给到中国。另外需要注意的是，根据美国的纳税法案，实际上在2014年就打算中国五大行做信息交换，有实质性的承诺但是没有签约，在目前特朗普执政的背景下，是否还会有更进一步的变化，需要持续关注。

中国将会怎样执行CRS？

1、应报送的金融机构

银行、证券公司、期货公司、证券投资基金管理公司、私募基金管理公司、从事私募基金管理业务的合伙企业、开展有现金价值的保险或者年金业务的保险公司、保险资产管理公司、信托公司。

2、应报送的金融账户

（1）存款账户：包括活期/定期存款、旅行支票、带有预存功能的信用卡；

（2）托管账户：证券、期货经纪业务，不具独立法人资格，由金融机构发起、设立或管理的理财产品；

（3）其他账户：私募投资基金的合伙权益等。

3、应报送的涉税信息

（1）姓名，地址，税收居民国(地址)，税务编号(TIN)，出生日期及地点；

（2）账户编号；

（3）账户年终结余或价值（所有的个人和总资产150万人民币或25万美金的机构都要接受调研）；

（4）年收入，例如利息，股息等(托管账户)；

（5）出售金融资产而获得的总收益。

高净值人士对于CRS的应对策略：

1、梳理境外账户中的原始收入来源和性质（包括个人账户和名下控制的企业账户），需要保留相关证明材料

2、判断相关海外金融机构收集以及将被交换到中国税局的信息（了解该地的CRS法律以及是否已经成为与中国互换信息的签约国）

3、估算可能的纳税风险和税款的金额（最大风险金额），制定与税局谈话的策略，讲故事（资金来源、如何出境、在境外做了什么样的事情）

4、针对未来的收入、个人以及家庭的具体安排，进行合理的规划。

活动下半场，我们邀请到了华泰财富投资研究总监薛鹤翔博士，对近期的全球大类资产配置建议做了解析：

薛博曾担任华泰证券首席策略分析师等重要职位，长期致力于宏观、资本市场的研究工作，多次荣获“新财富“等证券业最高荣誉奖项。这次他分享的主题是《港股新征程，配置全球化》。

薛博首先介绍了大宗商品涨价推升全球通胀的判断和逻辑，2017年通胀新格局将是PPI向CPI传导。中国央行在春节前后上调了货币市场利率（逆回购、SLF、MLF），但中长期限的无风险收益率大幅上升，逼近基准利率，真加息在2017年将会到来。展望海外市场，民粹主义在全球范围内风起云涌，全球化的速度放缓，金融、贸易、移民的流动也将会放缓，壁垒将增强。预计川普任期内，移民美国的人数将显著下降。全球贸易将进一步放缓，这种放缓一方面受制于需求，另一方面是全球贸易壁垒上升的结果。全球贸易的放缓，将显著推升各类可贸易品的价格。

港股作为国人海外投资的第一站，薛博重点介绍了港股投资的三大机遇与两大主线：

三大机遇：

一、陆港通全面开放，境内资金南下的黄金期；

二、全球通胀，港股的周期股机会多；

三、AH差价收窄的机遇期；

两大主线：

同一公司或同一行业中的对标公司，港股更便宜的，特别是同时叠加了催化剂；

A股没有的、港股特有的公司，且估值合理的；

今天的两场主题分享全程干货满满，在座客户不时拍照记笔记，茶歇时间也会就自己感兴趣的问题与专家进一步交流，相信大家都有收获。