意大利媒体报道称，一位中国富豪于今年4月斥资8000万欧元在意大利撒丁岛富豪区购买了一座豪宅。 令意大利人震惊的是，该名富豪在购房时选择一次性付清，没有使用分期付款，也没有通过“皮包公司”，而是直接通过银行的“紧急转账”，从自己米兰的意大利账户直接将房款打到原房东的账户上。 如今，在严防人民币资产流出的监管趋势下，5.66亿人民币如何变成了8000万欧元，出现到了意大利的房市中？

近日，意大利媒体报道称，一位中国富豪于今年4月斥资8000万欧元在意大利撒丁岛富豪区购买了一座豪宅。

令意大利人震惊的是，该名富豪在购房时选择一次性付清，没有使用分期付款，也没有通过“皮包公司”，而是直接通过银行的“紧急转账”，从自己米兰的意大利账户直接将房款打到原房东的账户上。

如今，在严防人民币资产流出的监管趋势下，5.66亿人民币如何变成了8000万欧元，出现到了意大利的房市中？

股权质押与减持套现

如果这位富豪长时间生活在海外，并且用合法经营手段积累了8000万欧元资产，那此次交易无可置喙。

除此之外，富豪可能会用境外股权质押的方式来贷款。

如果其为上市公司股东，可以以自己在境外的流通股权作为质押物向第三方或银行进行贷款。质押的股票必须是在全球范围内被承认的交易所中上市的股票，包括美国、香港主板等海外市场的股票。

借款人提供上市公司股票名称与融资股票的数量，并提出自己希望融到的资金额度，而资金方也会对该股票作出评估，而后确定金额。两方正式达成协议之后，资金将于一周内到达借款人的境外账户。

2021年7月，曾有外媒指出，马云与蔡崇信多次质押他们的股份进行借款，用于在海外购买豪宅、私人飞机、提供担保等。

对于上述报道，阿里巴巴发言人并未否认马、蔡的股权质押，而是强调股权融资是非常常见的做法，可在不用出售股票的情况下提供流动性。

无独有偶，美国富豪马斯克也曾多次因股权质押登上新闻。今年4月，马斯克抛出推特收购计划。根据外媒报道，据马斯克的贷款协议，他必须为每20美元的借款提供价值100美元的特斯拉股票作为抵押品，即贷款价值比（loan-to-value ratio）达到20%。

如果在某一天，马斯克的贷款金额占其抵押股票价值的35%以上，将被迫追加保证金，届时他将不得不出售更多持股、提前偿付贷款或提供额外的抵押品。

当然，除了股权质押，上市公司股东可以通过减持其在境外上市的公司股份，套现离场。

而这位富豪到底使用了哪种方法？也许不久之后会有一个答案。

“蚂蚁搬家”

事实上，海外购房一直是最受中国高净值人群欢迎的资产配置选项之一，并且这些人最钟意的购房方式就是现金付款。但因为越来越严格的外汇管制，之前甚至有土豪海外购房动用16个亲戚朋友身份证兑换外汇的新闻报道出现。

与这种常见的“灰色”兑换外汇手法相似的一种非法换取外汇的方法被称为“蚂蚁搬家”，通过大量开设银行账户，多次、小额将人民币兑汇后转移到境外账户，至今仍有人沿用。

例如，通过非法手段，盗取银行内闲置账户，通过多个账户购买外汇并转去境外。河南省济源市人民法院曾在2019年有一例判决，涉案群体便通过这种方式重复骗购外汇，涉及人民币1.32亿元。最终，法院判处这些人有期徒刑六个月至四年不等，并处罚金若干元。

早在2008年，央行反洗钱监测分析中心课题组便发布一篇名为《我国腐败分子向境外转移资产的途径及监测方法研究》的报告，虽然日期久远，但其中关于境外转移资产的研究非常详尽。

例如将现金直接夹带在行李中出境，或者雇佣“水客”像走私货物一样走私现金，这种方法较为传统、简单，但在如今边检系统愈发发达的情况下，这样低效率、高风险的财产转移已少有人用。

还有人则是利用“地下钱庄”的方式转移资金。“地下钱庄”作为中介，通常在境内和境外都拥有账户，内地“客户”可以将资产转入境内“地下钱庄”的账户，“地下钱庄”扣除手续费后将外币打入该“客户”在境外的账户。但近年监管愈发严格，“地下钱庄”早已岌岌可危。

2022年时，湖南省益阳市中级人民法院披露了一则刑事判决书显示，有犯罪团伙搭建境外赌博网站支付体系并配合人肉走私现金，将资产转移出境。犯罪团伙在境外租用服务器搭设了支付平台，再通过一些境内的“皮包公司”为支付平台开通了商户账户，用这些账户来完成犯罪资金的转移和“洗白”。

在监管的“围追堵截”之下，上述资金转移的方式屡屡被识破并被重罚。然而，新的资产转移方式又悄然出现。

新手段防不胜防