5月，区域性银行新增发卡（信用卡）量超过100万张，环比降低14个百分点，新增发卡率已连续两个月下跌，日均垫款呈现增长态势，但仍低于年初水平。

经济观察网 记者 万敏零售信贷业务如何既能提升规模，又能有效防控不良，成为当前各家金融机构面临的的难题。

作为零售信贷的“王者”，招商银行近日打出了一张集中体现其数据、资金成本优势的牌——向符合条件的客户可发放利率低于4%的现金贷。

这可能不是一项长期、大范围的调降产品利率的业务策略，而是针对特定人群的短期引流活动。在活动过程中，招行对客户进行了两层筛选。

首先，“上月月日均资产或上日资产在5万（含）-500万（不含）之间（剔股票市值）的金卡金葵花用户可以领取闪电贷3.78%年利率的预约券。”

这一条件，已经将零售用户人群中的低净值客户予以剔除。据招行2020年一季报报，其零售客户数1.46亿户（含借记卡和信用卡客户），其中 金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）278.91万户，在全部零售客户中占比约2%左右。

而在这2%的优质人群中，招行继续挑选，领取预约券后，能顺利使用还需同时满足两个条件：一是“2020年4月30日（含）前闪电贷建额但4月30日闪电贷余额为0的客户，或2020年5月1日（含）至2020年6月15日（含）期间新建额的客户”；二是“客户于2020年5月1日（含）-2020年6月15日（含）期间无闪电贷提款记录。”

活动页面信息显示，领取预约券的用户需在6月19至6月24日之间的指定时间段提款，单笔最长贷款6个月。

目标很明显，这一优惠利率并不是为“老户”提供的，而是为了拉到更多贷款记录空白的新户。“从营销角度，可以理解为这个利率是一个新户‘尝鲜体验价’，让以前没有办理过贷款的客户有更大的兴趣和动力来体验这个产品。”一位消费贷行业人士对记者表示。

从现有优质客户中开拓新用户，无疑同时达到了风控和促进用户活跃的双重目标，在零售信贷风险依然面临着考验的时间段，这是零售金融精细化运营的一次集中体现。

招行在2020年一季度报告中已经坦言，“由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响，与共债风险交叉叠加，预计零售贷款风险可能也会持续较长时间。”

据央行日前公布的数据，2020年一季度我国银行卡人均消费金额为1.80万元，同比下降11.02%；银行卡卡均消费金额为2960.63元，同比下降18.64%；银行卡笔均消费金额为834.20元，同比下降5.32%。截至一季度末，银行卡授信总额为17.57万亿元，环比增长 1.17%；银行卡应偿信贷余额为7.26万亿元，环比下降4.30%。银行卡卡均授信额度2.35 万元，授信使用率为41.34%。信用卡逾期半年未偿信贷总额918.75亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.27%。

值得关注的是，信用卡逾期半年未偿信贷总额占信用卡应偿信贷余额的占比，一季度末为1.27%，而2019年四季度末为0.98%。

数据来源：人民银行 制表：周伟华

显然，零售业务不良攀升的压力，绝非招行一家银行需要考虑的不利因素，而是包括银行、消费金融、现金贷行业在内共同面对的困境。

上述消费贷人士认为，银行直接吸收居民储蓄存款带来的资金成本价格优势得以凸显，此外，数据在营销、风控环节中的重要性再次得以强调，这是用户精细化运营的基础。

据“银数观卡”发布的“银联数据指数”报告，5月，区域性银行新增发卡（信用卡）量超过100万张，环比降低14个百分点，新增发卡率已连续两个月下跌，日均垫款呈现增长态势，但仍低于年初水平。

该报告指出，“受经济周期、疫情防控、外部环境等诸多因素影响，本年度，区域性银行信用卡业务预计在获客推广、信贷增长、风险管理等方面将面临较大不确定性，因此诸多银行已经将存量客户的精细化运营作为当前的战略重点。从分期业务开展情况看，5月账单分期、灵活分期等分期交易笔数已达到近一年来的历史最高点。在有效防控风险的前提下，通过精细化运营挖掘存量客户的价值，将是未来一段时间内信用卡业务关注的焦点。”

中银国际证券在近日一份银行业零售专业报告中则指出，2018年以来，在 P2P平台暴雷、居民共债风险抬升背景下，市场对银行快速发展的消费贷资产质量担忧加重。1季度疫情下，居民预期收入的下降、失业率的上行短期内也掣肘银行消费贷发展。实际上，2017年以来，国内居民短贷增速已呈现下行趋势，2019年居民短贷同比增13%，较2018年（29%）下行16个百分点，这也意味着银行对消费贷业务开展更趋审慎。

上述报告同样认为，中长期来看，在经济增速放缓、对公业务难有 反转性增长，行业息差存收窄压力情况下，发展资产收益率高、资产质量更 为稳健的零售业务仍是大势所趋。